금리 흐름 잘 타면 돈이 보인다

돈을 버는 방법은 무수히 여러 가지가 있습니다. 열심히 일하고 받는 급여, 사업을 잘해서 갖는 이익, 투자를 잘 해서 얻는 투자 수익, 때로는 생각지도 않은 곳 생기는 운이 좋아 받는 돈 등 무수히 많은 돈이 세상에는 존재 합니다. 그러나 이러한 돈은 가지려고 해도 잘 가져지지 않지만 막상 알고 보면 내 주머니에 있는 돈은 생각 없이 살다 보면 없어지는 경우 도 있습니다.

지난해부터 금리 인상이 본격적으로 예고 되고 있었습니다. 작년부터 많은 고객이 상담을 할 때 고정금리 이자 지급 식 모기이지 대출과 변동금리 이자 지급식 대출 중 어느 것이 좋은 가를 조언을 구할 때 저는 서슴없이 고정금리로 장기 계약을 하도록 추천을 했습니다. 물론 그 당시는 변동금리 방식 보다 조금 더 비싼 편이었을 것입니다. 그러나 금리 상승이 예견 되는 시점에서는 반드시 장기로 고정금리를 미리 확보하는 것이 그만큼 기회 이익을 얻기 때문입니다.

지난주 25일에 캐나다 중앙은행은 6번째 금리 0.25%인상을 단행 하여 기준 금리가 했습니다. 이에 따라 모기이지 이자율도 일제히 상승 했습니다. 그리고 다음달에 계속적으로 금리를 올릴 의지를 보이고 있습니다. 한편 국제통화기금(IMF)에서도 캐나다 중앙은행에 금리를 인상하도록 권고하고 있습니다. 여기서 본지 4월26일자 기사의 예를 들어보겠습니다. 작년 9월 모기지 이율이 3.45%로 15만 달러를 대출을 받은 경우 한달 지불 금액이 7백45달러였지만 이제 이 상품의 모기지 이율이 4.85%로 인상이 됨에 따라 한 달에 8백60달러를 지불해야 한다고 합니다. 만약에 지난 9월에 5년 4.5%에 고정금리 방식의 모기이지를 얻었다면 지금은 변동금리 방식 보다 훨씬 유리한 고지에 있습니다.

이와 같이 금리의 흐름을 읽으면 돈이 보입니다. 금리가 내려가는 추세일 때는 변동금리 방식 모기이지가 유리하지만 금리가 올라 갈 추세라면 고정금리 방식의 모기이지가 유리합니다.
아직 변동금리 방식에서 고정금리 방식으로 갈아타지 않으신 분들은 한번 금융기관의 담당자들과 상의 하시고 바꿔 타는 것이 유리하다면 빨리 행동으로 옮기시는 것이 돈을 버는 길입니다.

또 하나의 금리 흐름과 중요한 관계가 있는 것은 채권의 가격입니다. 채권의 가격은 증권회사를 통해서 사고 팔리는 가격을 말합니다. 시장에서 금리(이자율)가 올라 가면 손해를 보게 됩니다. 채권이 발행 된 후에 이자율이 높아지면 이미 발행된 채권의 금리는 상대적으로 낮아지게 되어 투자자는 채권을 구입하지 않을 것이고 물론 갖고 있는 채권도 얼른 팔아서 다른 예금이나 투자처를 찾게 될 것입니다.

특히 채권을 갖고 잇는 사람은 원금을 깎아가면서 까지 채권을 얼른 팔아 채권은 원금 보다 낮아지게 되고 이때 원금 손실의 위험을 가질 수 있습니다. 그러나 채권을 원금을 받도록 되어 있는 기간까지 팔지 않는 다면 원금이 깎이는 손실은 발생하지 않을 것입니다. 그러나 금리 인상과 인플레이션에 따라서 명목적인 원금은 줄지 않지만 실질적인 원금의 가치는 분명히 떨어질 것 입니다.

따라서 시장의 이자율이 상승이 예상 될 때는 모든 종류의 채권의 손실을 피할 수은 없겠지만 이를 최소화 하려면 이자율이 높고 상환기간이 짧게 남아 있는 단기 채권을 보유 비중을 확대하는 거나 금리 인하 예견 시 빨리 다른 투자 대상을 고르는 편이 좋을 수도 있습니다.
금리 흐름이 급변 할 때 여러분의 돈은 어디로 흘러 갑니까? .<여러분이 부자가 되는 그날 까지…> Family Money Doctor 윤덕규 OIKOS Financial Group Inc. 대표
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비가 오기 전에 우산을

최근의 경제 동향은 하루가 무섭게 변화를 하고 있습니다. 배럴당 70달러가 넘어 끝이 없이 오를 것 같은 기름 값, 높은 줄 모르고 뛰고 있는 금 값, 각종 천연자원에 급증하는 수요와 가격 상승, 이자율의 상승 추세, 그리고 1달러가 미화 90센트까지 갈 것이란 예측이 나오는 캐나다 달러화의 초 강세로 지금의 때는 위기 감이 서서히 느껴오는 때입니다.

급격한 변화는 결국 투자자들에게는 위험으로 부담을 줍니다. 이런 위험의 부담을 최소화하기 위해서 미리 미리 사전에 예방을 하실 수 있는 것이 있다면 알아두시고 그것을 적극 활용하시는 것이 좋습니다, 비가 오기 전에 우산을 미리미리 준비하듯이 말입니다.

투자에서도 이런 우산(Umbrella)와 같은 역할을 하는 방식이 있습니다. “펀드 포트폴리오 상품”라는 것입니다. 하나의 우산 아래 여러 가지 펀드가 있다는 것입니다. 일종의 펀드 어브 펀드(Fund of Fund)라고 할 수 있습니다. 이러한 편드는 경기 변동의 위험을 제거하기 위해 유용한 방법입니다. 따라서 간접투자 방식에서 잠깐의 고수익 보다는 장기적인 안정적인 수익을 원 하신다면 이러한 펀드가 도움이 됩니다.

많은 분들이 주식에 직접투자를 통해 손실을 본 경험이 있을 것입니다. 그렇다고 간접투자인 펀드를 통해서 큰 재미를 보신 분도 별로 없다면, 성공적인 수익을 내기 위해서는 투자 전략이 필요합니다. 여기에 투자 전략이란 위험을 제거하는 전략을 의미 합니다. 이런 것에 합당한 것 중에 하나가 적립식펀드와 “펀드 포트폴리오 상품”의 조합일 수 있습니다. 두 가지를 조합하여 효과적으로 위험을 제거 할 수 있습니다.

“펀드 포트폴리오 상품”의 구성은 각 펀드 회사별로 패밀리 펀드를 중심으로 리스크의 분산을 위해서 고객의 요구에 따라 “고 성장형”, “성장형”, “균형형”, “보수적인형”, “인컴형” 또 여기에 “글로벌형”까지 혼합하여 입맛에 맞게 잘 만들어져 있습니다. 예를 들자면 한식 레스토랑에 가서 음식을 고를 때 딱히 먹고 싶은 것이 생각이 나질 않을 경우는 흔히 모듬식 메뉴를 고릅니다. 그러면 웬만한 중요한 식단이 다 준비 되어 있습니다. 그리고 맛에 대한 커다란 위험 부담이 없다는 것이 맘을 편하게 합니다. 그와 마찬가지로 “펀드 포트폴리오 상품”을 이용하시면 웬만한 좋은 펀드들을 모두 골고루 갖추어 분산 투자하도록 하여 위험도 분산하고 안정적인 수익을 낼 수 있도록 설계를 했습니다.

특히 펀드 투자의 초보자인 경우는 혼자의 힘으로 펀드의 포트폴리오를 구성하기가 쉽지 않습니다. 어떤 재정 계획을 갖고 투자를 할 것인가에 대한 문제를 놓고 어떤 재료 어떤 펀드를 고를 것인가를 결정하는 것이 간단치 않기 때문입니다. 따라서 전문가의 도움을 받는 것이 좋습니다.

주로 한국에서의 경험상 펀드 투자의 가장 큰 문제점은 펀드회사들이 주가 전망을 근거로 펀드를 판매하고, 투자자들도 주가가 오른다는 말을 듣고 펀드에 투자를 한다는 것입니다. 즉 장미 빛 시황의 전망 만을 믿고 투자를 할 경우는 대부분 실패하기 쉽습니다. 그러나 성숙되고 선진화된 이곳 북미주에서는 이런 경험을 이미 했기 때문에 포트폴리오 투자를 하는 것입니다. 주가가 오를 것 같으니까 주식형을 사고 주가가 떨어 질 것 같으니까 팔아버리는 식의 투자를 하지 않습니다. 그들은 자신의 생애 설계에 맞는 펀드 포트 폴리오를 선정한 뒤 정기적으로 포트폴리오를 재조정하고, 자신의 형편이 바뀌었을 때는 포트폴리오를 다시 배분하는 방식으로 투자를 합니다. .<여러분이 부자가 되는 그날 까지…> Family Money Doctor 윤덕규 OIKOS Financial Group Inc. This article is for information purpose only and may contain outdated information. This article cannot be used for any legal claims. The writer is not responsible for any legal claims based on this article. Please consult with your financial professionals before taking any actions.

투자의 패러다임이 바뀌고 있다.

재테크의 새로운 강자로 출현 한 것이 바로 펀드 투자입니다. 종전에는 주식을 매매하기 위해 증권회사에 직접 찾아가거나 홈 트레이딩을 이용해서 거래를 했었습니다. 이와 같이 고객이 직접 증권을 매매하는 것을 직접 투자라고 합니다. 이와 반대로 펀드 전문 회사에 돈을 맡기여서 투자하는 방식이 간접 투자 입니다.

지난해에 한국에선 적립식 펀드에 투자하는 것이 유행이 있었지만 최근에는 강남의 부유층을 중심으로 해외 펀드에 투자하는 것이 마치 유행처럼 그리고 부를 관리하는 최고의 재테크처럼 생각하고 있습니다. 이제 세계 투자 시장에서도 한국의 투자자들이 과감하게 나가고 있는 것을 볼 수 있습니다. 한편 밴쿠버에 부동산 시장이 열기를 뿜고 있던 지난해 많은 투자자들이 부동산 시장에 한눈을 팔고 있는 사이에 발 빠른 펀드 투자자들은 조용히 경기 호황의 투자 시장에서 큰 수익으로 재미를 보고 있었습니다.

이민 세대를 살고 있는 우리들은 캐나다나 미국 기업에 직접 투자시 개별 주식의 정보와 회사의 경영 상태 등을 일일이 알 수도 없고 파악하기가 그리 쉽지 않습니다. 워랜 버펫의 투자 원칙에 모르는 주식은 사지 말라는 말이 있듯이 이런 직접 투자는 이민자인 우리 세대에는 많은 어려움이 있어 간접 투자 방식이 오히려 더 적합 할 것 입니다.

간접 투자인 펀드 투자는 첫째, 종목의 분산 투자를 통해서 위험을 축소 할 수 있습니다.
직접 투자시 한 종목에 집중 투자하여 운이 좋게 큰 수익을 얻을 수도 있지만 한가지 종목에 올인 하는 것은 상당히 위험한 방법 입니다.
둘째는 소액의 자금으로도 투자를 할 수 있다는 것입니다. 많은 투자자들로부터 소액을 모아 고가의 우량주와 거래 단위가 큰 채권 등에 투자를 할 수 있기 때문입니다.
셋째는 펀드는 이를 운영하는 전문가들에 의해 정보 수집, 분석, 자산의 배분, 위험 관리, 자금 동원, 투자 전략 등 개인이 할 수 없는 많은 전문적인 기능을 원활하게 수행하고 제공해주기 때문입니다.

한국에서 인기를 끌었던 적립식 펀드는 한국에서 마치 신상품 인양 광고를 했지만 이곳 캐나다와 북미주에서는 오래 전부터 많은 투자자들이 지속적으로 투자하는 방법으로 많이 활용한 수단입니다. 적립식 펀드란 매월 적금과 같이 일정 금액을 납입을 하는 방식으로 시기를 분할 해서 분산 투자하는 방법입니다, 일정 시기마다 투자하는 방법으로 월 단위가 가장 많이 사용되고 있고, 투자 횟수를 여러 번에 걸쳐서 투자하는 것으로 기간을 분산하는 효과가 있습니다. 이는 일종의 물타기 효과와 같은 것이 발생 합니다. 이러한 방법을 정액분할 투자효과(Cost Average Effect)라고 합니다.

코스트에버레지 효과는 은행의 예금 자산만을 갖고 계실 분에게는 필요가 없는 이야기지만 투자로 자산을 관리 하실 분은 중요한 개념이고 꼭 알아 두셔야 합니다.
코스트 에버레지 효과는 단가가 싸면 매입 가격을 낮추어 매수하는 수량을 늘리고 반대로 가격이 비싸면 매수 수량이 줄어 들어서 전반적으로 평균 매입 단가를 낮추고 있는 것입니다.
따라서 이 방법을 아시는 분은 주식시장이 침체해서 주가가 하락하더라도 동요하지 말고 오히려 더 살 수 있는 기회라고 여기고 장기 투자의 안목을 길러야 합니다.

일반적으로 주식시장이 안 좋으면 납입을 중지하고 해약을 하는 일이 많은데 이는 잘못된 방법 입니다. 투자에는 위험과 시간을 동반 한다는 사실을 염두에 두고 오히려 원금 손실을 겁내지 않고 평균 단가를 낮추기 위해서 열심히 적립하는 것이 필요합니다.
적립식 펀드는 투자 종목 분산을 통해서 위험을 최소화 하고 기간 분산으로 시간에 대한 위험을 어느 정도 제거하는 효과가 있습니다. 본업에 충실 해야 하는 직장인이나 전문 직종에 종사하는 개인 사업자들에게 알맞은 투자 방식 입니다.<여러분이 부자가 되는 그날 까지…> Family Money Doctor 윤덕규 OIKOS Financial Group Inc.
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이민자산 리모델링(7) 한국과 캐나다 어디가 좋은가?

정확한 통계는 없지만, 이민자로 캐나다 생활을 랜딩은 하셨지만 가족이 떨어져서 한국에서 경제 활동을 계속하시는 분들의 비율이 많이 있습니다. 이곳에 이민자가 많아지는 현상은 좋은 일입니다. 그러나 이런 분들의 고민은 한국과 캐나다 이중 생활로 많은 비용을 지출하는 것과 함께 항상 한국과 캐나다를 비교하여 어디에서 자산을 중점적으로 관리를 하는 것이 좋을 것인가 입니다.

캐나다에 랜딩을 하자 말자 한국과의 모든 관계를 칼로 자르듯이 한꺼번에 정리를 하시고 오시는 분은 아마 거의 없을 것 입니다. 모든 재산을 캐나다로 옮기셨거나 옮기기로 마음을 먹고 계신 분께서는 자산 관리가 한결 수월 할 것입니다. 그러나 가장의 직장이나 사업장이 한국에 있는 경우나 주된 소득 형 자산이 한국에 있는 분들에게는 캐나다와 한국의 자산 배분의 문제는 중요한 일이고 어쩌면 이 자산에 따라서 미래에 가족의 삶이 달라 질 수도 있습니다. 한국과 캐나다 중 어느 나라에 자산 배분하는 것이 좋은가는 몇 가지 요소를 반드시 고려하셔야 합니다.

먼저, 금융 자산의 경우 입니다. 대부분의 예금 자산은 금리가 절대적으로 영향을 줍니다. 한국과 캐나다의 금리 차이가 얼마나 나는 가를 고려하십시오. 요즈음은 한국과 캐나다의 금리상의 큰 차이는 없어 금융기관마다, 상품의 종류마다 약간의 차이가 있습니다. 또한 투자자산인 주식과 펀드 등은 장단기 경제적인 성장 요인을 보셔야 합니다만, 최근에는 세계 증시가 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. 따라서 개별 주식과 펀드를 선별해서 글로벌 시대인 만큼 다양한 세계적인 투자를 할 수 있는 쪽을 선택하십시오. 최근에는 캐나다의 자원과 에너지로 인한 주식과 펀드에 강한 성장을 보이고 있습니다. 이 분야는 반드시 전문가와 상담을 하십시오

두 번째는 환율 문제 입니다. 단순히 금리만 생각하면 낭패를 당할 수도 있습니다.
몇 년 전 단지 금리가 약간 높다는 이유로 한국에 예금으로 자산을 가지고 계셨던 고객 분께서 계셨습니다. 그러나 그 후 캐나다 환율이 급격히 오르자 금리상으로 누린 혜택은 물거품이 되고 오히려 송금을 받으실 때 환율 상승으로 엄청난 손해를 보신 일이 있습니다. 계속적인 캐나다 경제 성장이 미국보다 계속 좋다면 당분간 환율은 캐나다 달러가 강세일 가능성이 더 많습니다.

세 번째는 부동산의 경우 양 국가 중 어느 나라가 전망이 더 좋으냐 입니다. 정답은 누구도 모르는 일입니다. 그러나 한국의 부동산 시장의 속성상 단기적인 상승은 한국이 더 높을 수 있습니다. 그러나 많은 규제와 세제 등 정부의 부동산에 대한 정책을 고려 하셔서 판단하실 문제 입니다.

주거용인 경우는 어차피 살아야 할 집이니까. 큰 문제가 없지만 상업용 부동산인 경우는 투자 수익률을 정확히 비교하시고 자산을 배분하시는 것이 바람직합니다. 단순히 어느 쪽이 부동산 경기가 좋다 는 식이 아니라 개별 부동산의 특성을 파악하셔서 배분을 하셔야 합니다. 캐나다나 한국이나 부동산 경기가 좋다 해도 다 좋은 것도 아니며, 반대로 나쁘다면 모든 부동산이 다 나쁜 것이 아닙니다. 부동산은 아무리 불황이라도 좋은 부동산은 그 가격을 제대로 유지 합니다. 특정 대상 부동산을 지역과 함께 개별로 하나씩 비교하셔야 합니다.

이러한 내용을 볼 때 장기적인 안목에서 결국 남은 인생을 어느 나라에서 마칠 것인가를 생각해보십시오. 자산의 리모델링은 인생의 리모델링에 따라야 합니다. 결국에 캐나다에서 노후와 인생을 의미 있게 지내시려면 거기에 따른 캐나다 쪽에 자산을 배분하시는 것이 좋습니다. 반대로 다시 한국에서 노후와 인생을 마치시려면 자산의 중요한 부분 즉 부동산과 같은 것은 그대로 한국에 보유하시는 편이 좋습니다. 여러분의 인생의 리모델링에 여러분의 자산을 리모델링 하십시오.<여러분이 부자가 되는 그날 까지…> Family Money Doctor 윤덕규
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